La posizione finanziaria netta consolidata delle attività continuative del Gruppo al 30 giugno 2015 è negativa e pari a € 378,6 milioni (negativa per € 89,2 milioni), e quella relativa alle Attività non correnti destinate alla vendita è negativa e pari a € 55,6 milioni (negativa per € 81,3 milioni).
Il rapporto Net Debt/Equity (basato sulla Posizione finanziaria netta delle attività continuative) alla fine del periodo, su base consolidata, è pari a 0,3.
La posizione finanziaria netta delle attività non correnti destinate alla vendita è riferita ai rami destinati alla vendita della Todini Costruzioni Generali S.p.A..
La variazione della posizione finanziaria è stata determinata dagli investimenti in immobilizzazioni materiali e immateriali effettuati sulle commesse in fase di avvio e dall’assorbimento di liquidità derivante dalle attività operative, soprattutto relativo all’aumento di capitale circolante.
L’indebitamento lordo è aumentato di € 213,4 milioni rispetto al 31 dicembre 2014 e si attesta a € 1.645,5 milioni.
Si evidenzia infine che Salini Impregilo ha prestato garanzie a favore di partecipate non consolidate per complessivi € 300,7 milioni a fronte di finanziamenti concessi alle medesime da banche e istituti di credito.
Nella tabella seguente si riepiloga la struttura della posizione finanziaria netta del Gruppo al 30 giugno 2015.
Tav. 3 - Posizione finanziaria netta del Gruppo Salini Impregilo
| (Valori in Euro/000) | Note (*) | 30 giugno 2015 | 31 dicembre 2014 | Variazione |
|---|---|---|---|---|
| Attività finanziarie non correnti | 8. | 106.673 | 89.124 | 17.549 |
| Attività finanziarie correnti | 13. | 130.537 | 156.908 | (26.371) |
| Disponibilità liquide | 16. | 983.451 | 1.030.925 | (47.474) |
| Totale disponibilità ed altre attività finanziarie | 1.220.661 | 1.276.957 | (56.296) | |
| Finanziamenti bancari e altri finanziamenti | 19. | (484.987) | (456.209) | (28.778) |
| Prestiti obbligazionari | 20. | (395.138) | (394.326) | (812) |
| Debiti per locazioni finanziarie | 21. | (96.302) | (102.310) | 6.008 |
| Totale indebitamento a medio lungo termine | (976.427) | (952.845) | (23.582) | |
| Scoperti bancari e quota corrente di finanziamenti | 19. | (434.672) | (247.522) | (187.150) |
| Quota corrente di prestiti obbligazionari | 20. | (181.142) | (166.292) | (14.850) |
| Quota corrente di debiti per locazioni finanziarie | 21. | (48.474) | (60.231) | 11.757 |
| Totale indebitamento a breve termine | (664.288) | (474.045) | (190.243) | |
| Derivati attivi | 13. | 2 | - | 2 |
| Derivati passivi | 22. | (4.772) | (5.244) | 472 |
| PFA detenuta presso SPV e Società di Progetto non consolidate (**) | 46.180 | 65.953 | (19.773) | |
| Totale altre attività (passività) finanziarie | 41.410 | 60.709 | (19.299) | |
| Totale posizione finanziaria netta - Attività continuative | (378.644) | (89.224) | (289.420) | |
| Posizione finanziaria netta attività destinate alla vendita | (55.565) | (81.292) | 25.727 | |
| Posizione finanziaria netta comprendente le attività non correnti destinate alla vendita | (434.209) | (170.516) | (263.693) |
(*) Le note rinviano ai paragrafi delle note esplicative al bilancio consolidato dove le rispettive voci sono analizzate in dettaglio.
(**) Tale voce accoglie la posizione creditoria/debitoria netta del Gruppo nei confronti di Consorzi e Società Consortili ("SPV") funzionanti a ribaltamento costi e non inclusi nell'area di consolidamento del Gruppo. La posizione creditoria/debitora netta è inclusa in tale voce nella misura corrispondente alla effettiva liquidità o indebitamento risultante in capo alla SPV. Nei prospetti di bilancio i crediti e i debiti che compongono il saldo di tale voce sono ricompresi rispettivamente tra i crediti commerciali e i debiti commerciali