La posizione finanziaria netta consolidata delle attività continuative del Gruppo al 30 giugno 2016 è negativa e pari a € 836,0 milioni (negativa per € 26,8 milioni), e quella relativa alle Attività non correnti destinate alla vendita è negativa e pari a € 18,1 milioni (negativa per € 18,9 milioni).
La variazione della posizione finanziaria netta è prevalentemente dovuta ai seguenti effetti:
- ai finanziamenti per l’acquisizione di Lane che ha determinato un esborso complessivo di € 429 milioni al lordo della liquidità acquisita (per € 87 milioni) e per l’acquisizione di alcune attività della società americana Asphalt Roads and Material Company Inc, per € 33,9 milioni;
- agli investimenti in immobilizzazioni materiali effettuati sulle commesse per complessivi € 137,3 milioni prevalentemente relativi a COCIV (Italia –Alta Velocità / Alta Capacità Milano – Genova), Ruta Del Sol (Colombia) e Metro Riyadh (Arabia Saudita);
- per la parte rimanente prevalentemente all’assorbimento di liquidità derivante dall’attività operativa dei principali cantieri (Danimarca, Qatar, Australia, USA).
L’indebitamento lordo è aumentato di € 621,4 milioni rispetto al 31 dicembre 2015 e si attesta a € 2.441,6 milioni.
Il rapporto Net Debt/Equity (basato sulla posizione finanziaria netta delle attività continuative) alla fine del periodo, su base consolidata, è pari a 0,67.
La posizione finanziaria netta delle attività non correnti destinate alla vendita è riferita ai rami destinati alla vendita della HCE.
Si evidenzia infine che Salini Impregilo ha prestato garanzie a favore di partecipate non consolidate per complessivi € 339,6 milioni a fronte di finanziamenti concessi alle medesime da banche e istituti di credito.
Nella tabella seguente si riepiloga la struttura della posizione finanziaria netta del Gruppo al 30 giugno 2016.
Tav. 3 - Posizione finanziaria netta del Gruppo Salini Impregilo
| (Valori in Euro/000) | Note (*) | 30 giugno 2016 | 31 dicembre 2015 (§) | Variazione |
|---|---|---|---|---|
| Attività finanziarie non correnti | 9 | 69.988 | 67.832 | 2.156 |
| Attività finanziarie correnti | 14 | 363.417 | 312.104 | 51.313 |
| Disponibilità liquide | 17 | 1.176.680 | 1.410.775 | (234.095) |
| Totale disponibilità ed altre attività finanziarie | 1.610.085 | 1.790.711 | (180.626) | |
| Finanziamenti bancari e altri finanziamenti | 20 | (843.318) | (745.554) | (97.764) |
| Prestiti obbligazionari | 21 | (692.296) | (396.211) | (296.085) |
| Debiti per locazioni finanziarie | 22 | (102.226) | (79.789) | (22.437) |
| Totale indebitamento a medio lungo termine | (1.637.840) | (1.221.554) | (416.286) | |
| Scoperti bancari e quota corrente di finanziamenti | 20 | (733.418) | (538.802) | (194.616) |
| Quota corrente di prestiti obbligazionari | 21 | (16.084) | (10.203) | (5.881) |
| Quota corrente di debiti per locazioni finanziarie | 22 | (54.218) | (49.617) | (4.601) |
| Totale indebitamento a breve termine | (803.720) | (598.622) | (205.098) | |
| Derivati passivi | 23 | (8.104) | (14.798) | 6.694 |
| PFA detenuta presso SPV e Società di Progetto non consolidate (**) | 3.623 | 17.512 | (13.889) | |
| Totale altre attività (passività) finanziarie | (4.481) | 2.714 | (7.195) | |
| Totale posizione finanziaria netta - Attività continuative | (835.956) | (26.751) | (809.205) | |
| Posizione finanziaria netta attività destinate alla vendita | (18.082) | (18.939) | 857 | |
| Posizione finanziaria netta comprendente le attività non correnti destinate alla vendita | (854.038) | (45.690) | (808.348) |
(*) Le note rinviano ai paragrafi delle note esplicative al bilancio consolidato semestrale abbreviato dove le rispettive voci sono analizzate in dettaglio.
(**) Tale voce accoglie la posizione creditoria/debitoria netta del Gruppo nei confronti di Consorzi e Società Consortili ("SPV") funzionanti a ribaltamento costi e non inclusi nell'area di consolidamento del Gruppo. La posizione creditoria/debitora netta è inclusa in tale voce nella misura corrispondente alla effettiva liquidità o indebitamento risultante in capo alla SPV. Nei prospetti di bilancio i crediti e i debiti che compongono il saldo di tale voce sono ricompresi rispettivamente tra i crediti commerciali e i debiti commerciali.
(§) Si rammenta che tali dati non includono Lane acquisita in data 4 gennaio 2016.