La posizione finanziaria netta consolidata delle attività continuative del Gruppo al 31 dicembre 2015 è negativa e pari a € 26,8 milioni (negativa per € 89,2 milioni), e quella relativa alle Attività non correnti destinate alla vendita è negativa e pari a € 18,9 milioni (negativa per € 81,3 milioni). Il miglioramento è dovuto soprattutto alla politica di ottimizzazione del capitale circolante messa in essere nel corso del 2015.
Il rapporto Net Debt/Equity (basato sulla posizione finanziaria netta delle attività continuative) alla fine del periodo, su base consolidata, è pari a 0,02.
La posizione finanziaria netta delle attività non correnti destinate alla vendita è riferita ai rami destinati alla vendita della Todini Costruzioni Generali S.p.A..
L’indebitamento lordo è aumentato di € 393,3 milioni rispetto al 31 dicembre 2014 e si attesta a € 1.820,2 milioni.
Si evidenzia infine che Salini Impregilo ha prestato garanzie a favore di partecipate non consolidate per complessivi € 305,3 milioni a fronte di finanziamenti concessi alle medesime da banche e istituti di credito.
Nella tabella seguente si riepiloga la struttura della posizione finanziaria netta del Gruppo al 31 dicembre 2015.
Tav. 3 - Posizione finanziaria netta del Gruppo Salini Impregilo
| (Valori in Euro/000) | Note (*) | 31 dicembre 2015 | 31 dicembre 2014 | Variazione |
|---|---|---|---|---|
| Attività finanziarie non correnti | 10 | 67.832 | 89.124 | (21.292) |
| Attività finanziarie correnti | 15 | 312.104 | 156.908 | 155.196 |
| Disponibilità liquide | 18 | 1.410.775 | 1.030.925 | 379.850 |
| Totale disponibilità ed altre attività finanziarie | 1.790.711 | 1.276.957 | 513.754 | |
| Finanziamenti bancari e altri finanziamenti | 21 | (745.554) | (456.209) | (289.345) |
| Prestiti obbligazionari | 22 | (396.211) | (394.326) | (1.885) |
| Debiti per locazioni finanziarie | 23 | (79.789) | (102.310) | 22.521 |
| Totale indebitamento a medio lungo termine | (1.221.554) | (952.845) | (268.709) | |
| Scoperti bancari e quota corrente di finanziamenti | 21 | (538.802) | (247.522) | (291.280) |
| Quota corrente di prestiti obbligazionari | 22 | (10.203) | (166.292) | 156.089 |
| Quota corrente di debiti per locazioni finanziarie | 23 | (49.617) | (60.231) | 10.614 |
| Totale indebitamento a breve termine | (598.622) | (474.045) | (124.577) | |
| Derivati passivi | 24 | (14.798) | (5.244) | (9.554) |
| PFA detenuta presso SPV e Società di Progetto non consolidate (**) | 17.512 | 65.953 | (48.441) | |
| Totale altre attività (passività) finanziarie | 2.714 | 60.709 | (57.995) | |
| Totale posizione finanziaria netta - Attività continuative | (26.751) | (89.224) | 62.473 | |
| Posizione finanziaria netta attività destinate alla vendita | (18.939) | (81.292) | 62.353 | |
| Posizione finanziaria netta comprendente le attività non correnti destinate alla vendita | (45.690) | (170.516) | 124.826 |
(*) Le note rinviano ai paragrafi delle note esplicative al bilancio consolidato dove le rispettive voci sono analizzate in dettaglio.
(**) Tale voce accoglie la posizione creditoria/debitoria netta del Gruppo nei confronti di Consorzi e Società Consortili ("SPV") funzionanti a ribaltamento costi e non inclusi nell'area di consolidamento del Gruppo. La posizione creditoria/debitora netta è inclusa in tale voce nella misura corrispondente alla effettiva liquidità o indebitamento risultante in capo alla SPV. Nei prospetti di bilancio i crediti e i debiti che compongono il saldo di tale voce sono ricompresi rispettivamente tra i crediti commerciali e i debiti commerciali.