Posizione finanziaria netta

La posizione finanziaria netta consolidata delle attività continuative del Gruppo al 31 dicembre 2015 è negativa e pari a € 26,8 milioni (negativa per € 89,2 milioni), e quella relativa alle Attività non correnti destinate alla vendita è negativa e pari a € 18,9 milioni (negativa per € 81,3 milioni). Il miglioramento è dovuto soprattutto alla politica di ottimizzazione del capitale circolante messa in essere nel corso del 2015.

Il rapporto Net Debt/Equity (basato sulla posizione finanziaria netta delle attività continuative) alla fine del periodo, su base consolidata, è pari a 0,02.

La posizione finanziaria netta delle attività non correnti destinate alla vendita è riferita ai rami destinati alla vendita della Todini Costruzioni Generali S.p.A..

L’indebitamento lordo è aumentato di € 393,3 milioni rispetto al 31 dicembre 2014 e si attesta a € 1.820,2 milioni.

Si evidenzia infine che Salini Impregilo ha prestato garanzie a favore di partecipate non consolidate per complessivi € 305,3 milioni a fronte di finanziamenti concessi alle medesime da banche e istituti di credito.

Nella tabella seguente si riepiloga la struttura della posizione finanziaria netta del Gruppo al 31 dicembre 2015.

Tav. 3 - Posizione finanziaria netta del Gruppo Salini Impregilo

 

(Valori in Euro/000)Note (*)31 dicembre 201531 dicembre 2014Variazione
Attività finanziarie non correnti 10 67.832 89.124 (21.292)
Attività finanziarie correnti 15 312.104 156.908 155.196
Disponibilità liquide 18 1.410.775 1.030.925 379.850
Totale disponibilità ed altre attività finanziarie   1.790.711 1.276.957 513.754
Finanziamenti bancari e altri finanziamenti 21 (745.554) (456.209) (289.345)
Prestiti obbligazionari 22 (396.211) (394.326) (1.885)
Debiti per locazioni finanziarie 23 (79.789) (102.310) 22.521
Totale indebitamento a medio lungo termine   (1.221.554) (952.845) (268.709)
Scoperti bancari e quota corrente di finanziamenti 21 (538.802) (247.522) (291.280)
Quota corrente di prestiti obbligazionari 22 (10.203) (166.292) 156.089
Quota corrente di debiti per locazioni finanziarie 23 (49.617) (60.231) 10.614
Totale indebitamento a breve termine   (598.622) (474.045) (124.577)
Derivati passivi 24 (14.798) (5.244) (9.554)
PFA detenuta presso SPV e Società di Progetto non consolidate (**)   17.512 65.953 (48.441)
Totale altre attività (passività) finanziarie   2.714 60.709 (57.995)
Totale posizione finanziaria netta - Attività continuative   (26.751) (89.224) 62.473
Posizione finanziaria netta attività destinate alla vendita   (18.939) (81.292) 62.353
Posizione finanziaria netta comprendente le attività non correnti destinate alla vendita   (45.690) (170.516) 124.826

(*) Le note rinviano ai paragrafi delle note esplicative al bilancio consolidato dove le rispettive voci sono analizzate in dettaglio.

(**) Tale voce accoglie la posizione creditoria/debitoria netta del Gruppo nei confronti di Consorzi e Società Consortili ("SPV") funzionanti a ribaltamento costi e non inclusi nell'area di consolidamento del Gruppo. La posizione creditoria/debitora netta è inclusa in tale voce nella misura corrispondente alla effettiva liquidità o indebitamento risultante in capo alla SPV. Nei prospetti di bilancio i crediti e i debiti che compongono il saldo di tale voce sono ricompresi rispettivamente tra i crediti commerciali e i debiti commerciali.