BILANCIO CONSOLIDATO al 31 dicembre 2016 Situazione patrimoniale e finanziaria ATTIVITA' 31 dicembre 2016 di cui verso parti correlate 31 dicembre 2015 di cui verso parti correlate (Valori in Euro/000) Attività non correnti Immobilizzazioni materiali 803.039 594.365 Immobilizzazioni immateriali 168.763 193.821 Avviamenti 175.188 - Partecipazioni 201.468 131.254 Attività finanziarie non correnti 62.614 19.005 67.832 19.986 Attività fiscali differite 121.925 64.064 Totale attività non correnti 1.532.997 1.051.336 Attività correnti Rimanenze 270.579 268.073 Lavori in corso su ordinazione 2.367.263 1.775.791 Crediti commerciali 2.359.273 155.629 1.560.684 180.586 Derivati e altre attività finanziarie correnti 323.393 178.392 312.104 162.463 Attività correnti per imposte sul reddito 135.987 114.577 Altri crediti tributari 146.503 142.652 Altre attività correnti 591.271 35.623 518.642 33.882 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 1.602.721 1.410.775 Totale attività correnti 7.796.990 6.103.298 Attività non correnti destinate alla vendita e attività operative cessate 6.032 147.606 Totale attività 9.336.019 7.302.240 PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 31 dicembre 2016 di cui verso parti correlate 31 dicembre 2015 di cui verso parti correlate (Valori in Euro/000) Patrimonio netto Capitale sociale 544.740 544.740 Riserva da sovrapprezzo azioni 120.798 120.798 Altre riserve 96.052 90.163 Altre componenti del conto economico complessivo 47.088 (24.552) Utili (perdite) portati a nuovo 336.406 324.259 Risultato netto 59.921 60.592 Totale patrimonio netto di gruppo 1.205.005 1.116.000 Interessi di minoranza 156.326 100.860 Totale patrimonio netto 1.361.331 1.216.860 Passività non correnti Finanziamenti bancari e altri finanziamenti 866.362 745.554 Prestiti obbligazionari 868.115 396.211 Debiti per locazioni finanziarie 119.742 79.789 Derivati non correnti 4.429 4.113 Trattamento di fine rapporto e benefici ai dipendenti 91.930 25.412 Passività fiscali differite 108.493 55.857 Fondi rischi 105.765 106.361 Totale passività non correnti 2.164.836 1.413.297 Passività correnti Scoperti bancari e quota corrente di finanziamenti 398.589 13.707 538.802 9.825 Quota corrente di prestiti obbligazionari 18.931 10.203 Quota corrente di debiti per locazione finanziarie 55.281 49.617 Derivati ed altre passività finanziarie correnti 2.751 10.685 Anticipi su lavori in corso su ordinazione 2.455.632 1.862.759 Debiti commerciali verso fornitori 2.344.773 111.162 1.630.437 128.757 Passività correnti per imposte sul reddito 109.991 68.273 Altri debiti tributari 67.589 61.097 Altre passività correnti 356.315 13.747 334.198 13.061 Totale passività correnti 5.809.852 4.566.071 Passività direttamente associabili ad attività non correnti destinate alla vendita e attività operative cessate - 106.012 Totale patrimonio netto e passività 9.336.019 7.302.240 Conto economico consolidato Esercizio 2016 di cui verso parti correlate Esercizio 2015 di cui verso parti correlate (Valori in Euro/000) (*) Ricavi Ricavi 5.760.358 210.096 4.624.066 479.912 Altri proventi 123.451 12.529 146.229 21.991 Totale ricavi 5.883.809 4.770.295 Costi Costi per acquisti (1.161.046) (116) (815.101) Subappalti (1.505.428) (1.249.957) (811) Costi per Servizi (1.555.996) (220.024) (1.498.977) (477.721) Costi del personale (886.237) (538.764) Altri costi operativi (222.265) (744) (162.067) (19) Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni (277.324) (433) (237.842) (2.214) Totale costi (5.608.296) (4.502.708) Risultato operativo 275.513 267.587 Gestione finanziaria e delle partecipazioni Proventi finanziari 44.499 9.625 34.587 8.729 Oneri finanziari (146.542) (361) (108.336) (189) Utili (perdite) su cambi 15.537 (16.675) Gestione finanziaria (86.506) (90.424) Gestione delle partecipazioni 9.122 335 Totale gestione finanziaria e delle partecipazioni (77.384) (90.089) Risultato prima delle imposte 198.129 177.498 Imposte (77.952) (84.577) Risultato delle attività continuative 120.177 92.921 Risultato netto derivante dalle attività operative cessate (20.662) (10.690) Risultato netto 99.515 82.231 Risultato netto attribuibile a: Soci della controllante 59.921 60.592 Interessenze di pertinenza di terzi 39.594 21.639 (*) I dati economici dell’esercizio 2015 sono stati riesposti in conformità all’IFRS 5 secondo il nuovo perimetro di cessione del Gruppo Todini Costruzioni Generali. Conto economico complessivo consolidato (*) I dati economici dell’esercizio 2015 sono stati riesposti in conformità all’IFRS 5 secondo il nuovo perimetro di cessione del Gruppo Todini Costruzioni Generali. Rendiconto finanziario consolidato (*) I dati economici dell’esercizio 2015 sono stati riesposti in conformità all’IFRS 5 secondo il nuovo perimetro di cessione del Gruppo Todini Costruzioni Generali. (**) Il dato della voce “Acquisizioni e/o cessioni di società controllate o di rami d’azienda al netto delle disponibilità liquide” dell’esercizio 2015 è stato riclassificato nelle Attività d’investimento ai fini di una migliore comparabilità. Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto consolidato
e nota integrativa
Esercizio 2016 Esercizio 2015 (Valori in Euro/000)
(*)
Risultato netto (a)
99.515
82.231
Componenti riclassificabili in periodi successivi nel risultato del periodo al netto dell'effetto fiscale:
Utili (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere
61.742
(28.339)
Utili (perdite) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari (Cash Flow Hedge) al netto dell'effetto fiscale
7.581
(9.830)
Altre componenti di conto economico complessivo relative alle imprese valutate in base al metodo del patrimonio netto
1.483
(15)
Componenti non riclassificabili in periodi successivi nel risultato del periodo al netto dell'effetto fiscale:
Utile (perdite) attuariali sui piani a benefici definiti
4.364
174
Altre componenti del risultato complessivo (b)
75.170
(38.010)
Totale risultato complessivo (a) + (b)
174.685
44.221
Totale risultato complessivo attribuito a:
Soci della controllante
131.561
23.925
Interessenze di pertinenza di terzi
43.124
20.296
Utile per azione
Da attività di funzionamento e cessate
Base
0,12
0,12
Diluito
0,12
0,12
Da attività di funzionamento
Base
0,16
0,14
Diluito
0,16
0,14
Esercizio 2016 Esercizio 2015 (Valori in Euro/000)
(*)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
1.410.774
1.030.925
Conti correnti passivi
(115.615)
(27.711)
Totale disponibilità iniziali
1.295.159
1.003.214
Gestione reddituale
Risultato netto del Gruppo e dei terzi da attività continuative
120.177
92.920
Ammortamenti immobilizzazioni immateriali
34.009
24.563
Ammortamenti immobilizzazioni materiali
226.812
190.495
Svalutazioni e accantonamenti netti
16.503
22.784
Accantonamento TFR e benefici ai dipendenti
13.878
15.486
(Plusvalenze) minusvalenze nette
1.877
(1.192)
Fiscalità differita
(5.761)
33.436
Risultato delle società valutate a patrimonio netto
(5.104)
(412)
Imposte sul reddito
83.713
51.141
Oneri finanziari netti
88.279
78.153
Altre voci non monetarie
15.478
14.081
Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale
589.861
521.454
Diminuzione (aumento) delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione
(557.589)
(407.531)
Diminuzione (aumento) crediti verso clienti/committenti
(633.010)
213.505
(Diminuzione) aumento anticipi su lavori in corso su ordinazione
512.312
(94.658)
(Diminuzione) aumento debiti commerciali verso fornitori
622.259
160.668
Diminuzione (aumento) altre attività / passività
(49.241)
205.779
Totale variazioni del capitale circolante
(105.269)
77.763
Diminuzione (aumento) altre voci non incluse nel circolante
(56.277)
(90.358)
Pagamento interessi passivi
(76.140)
(64.699)
Imposte sul reddito pagate
(64.742)
(24.925)
Liquidità generata (assorbita) dalla gestione operativa
287.433
419.235
Attività di investimento
Investimenti netti in immobilizzazioni immateriali
(2.422)
(62.815)
Investimenti in immobilizzazioni materiali
(257.632)
(215.386)
Prezzo di realizzo o valore di rimborso di immobilizzazioni materiali
61.287
38.598
Investimenti in immobilizzazioni finanziarie e operazioni sul capitale
(51.159)
(37.412)
Dividendi e rimborsi di capitale incassati da società valutate in base al metodo del patrimonio netto
27.270
925
Prezzo di realizzo o valore di rimborso di immobilizzazioni finanziarie
4.399
(704)
Acquisizione e/o cessioni di società controllate o di rami d’azienda al nettodelle disponibilità liquide (**)
(376.420)
146.701
Liquidità generata (assorbita) da attività di investimento
(594.677)
(130.093)
Attività di finanziamento
Dividendi distribuiti
(43.655)
(22.921)
Versamenti soci di minoranza in società controllate
(73)
11.295
Accensione finanziamenti bancari e altri finanziamenti
3.094.337
1.537.498
Rimborso di finanziamenti bancari e altri finanziamenti
(2.547.252)
(1.229.818)
Variazione altre attività/passività finanziarie
27.191
(352.933)
Liquidità generata (assorbita) da attività di finanziamento
530.548
(56.879)
Flusso monetario netto del periodo da attività operative cessate
(1.180)
3.429
Effetto variazione dei tassi di cambio sulle disponibilità nette
34.140
50.370
Aumento (diminuzione) liquidità
256.264
291.946
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
1.602.721
1.410.775
Conti correnti passivi
(51.297)
(115.615)
Totale disponibilità finali
1.551.424
1.295.160
Altre riserve Altre componenti del conto economico complessivo (Valori in Euro/000) Capitale sociale Riserva sovrapprezzo azioni Riserva legale Oneri access. aumento di capitale Riserva straordin. e altre riserve Riserva azioni proprie in portafoglio Riserva assegnazione azioni LTI Totale altre riserve Riserva oscillaz. cambi Riserva cash flow hedge Riserva (utili) perdite attuariali Tot. altre componenti del conto economico compless. Utili portati a nuovo Risultato netto del periodo Patrimonio netto di Gruppo Interessi di minoranza Totale patrimonio netto Al 1° gennaio 2015
544.740
120.798
100.000
(3.970)
136
(7.677)
-
88.489
15.575
1.987
(5.447)
12.115
249.988
93.773
1.109.903
76.513
1.186.416
Destinazione del risultato e delle riserve
1.535
1.535
-
92.238
(93.773)
-
-
Distribuzione di dividendi
-
-
(19.983)
(19.983)
(19.983)
Variazioni area consolidamento
-
-
2.668
2.668
(4.306)
(1.638)
Acquisto azioni proprie
139
139
-
139
139
Stock option
-
-
-
11.295
11.295
Altri movimenti e riclassifiche
-
-
(652)
(652)
(652)
Distribuzione di dividendi ad interessi di minoranza
-
-
-
(2.938)
(2.938)
Risultato netto del periodo
-
-
60.592
60.592
21.639
82.231
Altre componenti del risultato complessivo
-
(26.769)
(10.072)
174
(36.667)
(36.667)
(1.343)
(38.010)
Totale risultato complessivo
-
-
-
-
-
-
-
-
(26.769)
(10.072)
174
(36.667)
-
60.592
23.925
20.296
44.221
Al 31 dicembre 2015
544.740
120.798
101.535
(3.970)
136
(7.677)
139
90.163
(11.194)
(8.085)
(5.273)
(24.552)
324.259
60.592
1.116.000
100.860
1.216.860
Al 1° gennaio 2016
544.740
120.798
101.535
(3.970)
136
(7.677)
139
90.163
(11.194)
(8.085)
(5.273)
(24.552)
324.259
60.592
1.116.000
100.860
1.216.860
Destinazione del risultato e delle riserve
1.786
1.786
-
58.806
(60.592)
-
-
Distribuzione di dividendi
-
-
(19.983)
(19.983)
(19.983)
Variazioni area consolidamento
-
-
(26.676)
(26.676)
35.562
8.886
Acquisto azioni proprie
4.103
4.103
-
4.103
4.103
Stock option
-
-
-
(73)
-73
Altri movimenti e riclassifiche
-
-
-
525
525
Distribuzione di dividendi ad interessi di minoranza
-
-
-
(23.672)
(23.672)
Risultato netto del periodo
-
-
59.921
59.921
39.594
99.515
Altre componenti del risultato complessivo
-
59.723
7.553
4.364
71.640
71.640
3.530
75.170
Totale risultato complessivo
-
-
-
-
-
-
-
-
59.723
7.553
4.364
71.640
-
59.921
131.561
43.124
174.685
Al 31 dicembre 2016
544.740
120.798
103.321
(3.970)
136
(7.677)
4.242
96.052
48.529
(532)
(909)
47.088
336.406
59.921
1.205.005
156.326
1.361.331
Bilancio Consolidato
Prospetti contabili
